ಹಣದುಬ್ಬರ ಮುಂದುವರಿದಂತೆ ಫೆಡ್ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಇದರ ಅರ್ಥವೇನು

ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಡೊನಾಲ್ಡ್ ಟ್ರಂಪ್ ಮತ್ತು ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಕೆವಿನ್ ವಾರ್ಶ್ ಅವರು ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್‌ನ ಶ್ವೇತಭವನದ ಪೂರ್ವ ಕೋಣೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಮಾಣವಚನ ಸಮಾರಂಭದಲ್ಲಿ.

ಯೂರಿ ಗ್ರಿಪಾಸ್ ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್ | ಗೆಟ್ಟಿ ಚಿತ್ರಗಳು

ಇಂಧನ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ಇರಾನ್‌ನೊಂದಿಗಿನ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಉದ್ವಿಗ್ನತೆಗಳ ನಡುವೆ ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಯ ದರವನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಶೇಕಡಾವಾರು ಪಾಯಿಂಟ್‌ನಿಂದ ಬುಧವಾರ ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವೀಕ್ಷಕರು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ, US ಕುಟುಂಬಗಳು ಈಗಾಗಲೇ ಆರ್ಥಿಕ ಒತ್ತಡದಲ್ಲಿರುವಾಗ ಈ ಕ್ರಮವು ಎರವಲು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.

ಗ್ರಾಹಕರ ಬೆಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ – ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿಶಾಲ ಅಳತೆ – ಕಳೆದ ತಿಂಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತಲೇ ಇತ್ತು, ಆಗಸ್ಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು 3.4% ಗೆ ತರುತ್ತದೆ. ಏರುತ್ತಿರುವ ತೈಲ ಮತ್ತು ಅನಿಲ ಬೆಲೆಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಅಂಶವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸರ್ಕಾರದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ.

ಫೆಡ್ ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಕೆವಿನ್ ವಾರ್ಶ್ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಫೆಡ್ನ 2% ಗುರಿಗೆ ತಗ್ಗಿಸಲು ವಾಗ್ದಾನ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ. ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸಲು ಫೆಡ್ ದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದರೆ, ಇದು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ನ ಮೊದಲ ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಈ ಕ್ರಮವು ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಡೊನಾಲ್ಡ್ ಟ್ರಂಪ್ ಅವರೊಂದಿಗೆ ಸಂಘರ್ಷವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು, ಅವರು ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಯ ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಒತ್ತಾಯಿಸಿದ್ದಾರೆ.

CNBC ಯ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಇನ್ನಷ್ಟು ಓದಿ

ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಯ ದರವು ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಿಂದ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ರಾತ್ರಿಯಿಡೀ ಪರಸ್ಪರ ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಮತ್ತು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಬಡ್ಡಿ ದರವಾಗಿದೆ. ಗ್ರಾಹಕರು ನೇರವಾಗಿ ದರವನ್ನು ಪಾವತಿಸದಿದ್ದರೂ, ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಗಳ ದರದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಮೂಲಕ ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ, ಇದು ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಮತ್ತು ಉಳಿತಾಯದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ.

ಫೆಡ್ ತನ್ನ ದರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದಾಗ, ಗ್ರಾಹಕರು ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಇದು ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿಯಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ತಂಪಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ. ಗ್ರಾಹಕರು ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ನಡುವೆ ಅಡಮಾನಗಳು, ಕಾರು ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಉಳಿತಾಯದಾರರು ತಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದರ್ಥ.

ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ಎಪಿಆರ್‌ಗಳು ದಾಖಲೆಯ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟವನ್ನು ತಲುಪಬಹುದು

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಗ್ರಾಹಕ ಸಾಲದ ದರಗಳು ಅವಿಭಾಜ್ಯ ದರಕ್ಕೆ ನಿಕಟವಾಗಿ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿವೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಫೆಡರಲ್ ಫಂಡ್ ದರಕ್ಕಿಂತ 3 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಇರುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ದರಗಳು ಹಣದುಬ್ಬರ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಆರ್ಥಿಕ ಅಂಶಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್‌ಗಳು ವೇರಿಯಬಲ್ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಫೆಡ್ ದರಕ್ಕೆ ನೇರ ಸಂಬಂಧವಿದೆ. ಫೆಡರಲ್ ಫಂಡ್ ದರವು ಏರಿದಾಗ, ಅವಿಭಾಜ್ಯ ದರವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ದರಗಳು ಬಿಲ್ಲಿಂಗ್ ಸೈಕಲ್ ಅಥವಾ ಎರಡರಲ್ಲಿ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತವೆ.

“ಫೆಡ್ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಚಲಿಸಿದ ನಂತರ 20% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ಸಾಲವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ಬಹುಶಃ ದಾಖಲೆಯ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ” ಎಂದು ಮೂಡೀಸ್‌ನ ಹಿರಿಯ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞ ಮಾರ್ಕ್ ಜಾಂಡಿ ಹೇಳಿದರು.

ಯುವ ದಂಪತಿಗಳು ಕಾರು ಮಾರಾಟಗಾರನೊಂದಿಗೆ ಮಾತನಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

ಗೆಟ್ಟಿ ಚಿತ್ರಗಳು

ವಾಹನ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದ ನಂತರ ಅವುಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಕಾರ್ ಖರೀದಿದಾರರು ಈಗಾಗಲೇ ದೊಡ್ಡ ಮಾಸಿಕ ಸಾಲ ಪಾವತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಮುಂದುವರಿಯಲು ಹೆಣಗಾಡುತ್ತಿರುವ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಫೆಡರಲ್ ದರ ಹೆಚ್ಚಳವು ಹೊಸ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲಿನ ದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.

ಪರ್ಸನಲ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಸೈಟ್ ವಾಲೆಟ್‌ಹಬ್‌ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಹೊಸ 48-ತಿಂಗಳ ಸ್ವಯಂ ಸಾಲದ ಸರಾಸರಿ ಎಪಿಆರ್ ಫೆಡ್‌ನ 25-ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್ ದರ ಏರಿಕೆಯ ನಂತರದ ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 12 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

ಫೆಡರಲ್ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಸಾಲದ ದರಗಳನ್ನು ಸಾಲದ ಜೀವನಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಸಲಾಗಿದ್ದರೂ, ಹೊಸ ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ದರಗಳು ಮೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಇತ್ತೀಚಿನ 10-ವರ್ಷದ ಖಜಾನೆ ಬಾಂಡ್ ಹರಾಜಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮುಂದಿನ ವರ್ಷ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಖಾಸಗಿ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಸಾಲಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವೇರಿಯಬಲ್ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು ಅದು ಲಿಬೋರ್, ಪ್ರೈಮ್ ಅಥವಾ ಟ್ರೆಷರಿ ಬಿಲ್ ದರಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಫೆಡ್ ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದಾಗ, ಆ ಸಾಲಗಾರರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ರೂಢಿಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಫೆಡ್ ಹೆಚ್ಚಳವು ಗೃಹ ಸಾಲಗಳ ಮೇಲೆ ಮಿಶ್ರ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಬೀರಬಹುದು

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಖಜಾನೆ ದರಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತವೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ 10-ವರ್ಷದ ಖಜಾನೆಯಲ್ಲಿನ ಇಳುವರಿಯು ಕಳೆದ ವಾರ 4.95% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದೆ – ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2023 ರಿಂದ ಅತ್ಯಧಿಕ ಮಟ್ಟ – 30-ವರ್ಷದ ಸ್ಥಿರ ಅಡಮಾನದ ಮೇಲಿನ ಸರಾಸರಿ ಬಡ್ಡಿ ದರವು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ 7% ಕ್ಕೆ ಏರಿದೆ.

“ಫೆಡ್ ಬಿಗಿಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ 30-ವರ್ಷದ ಅಡಮಾನ ದರಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವುದಿಲ್ಲ” ಎಂದು LoanDepot ಮುಖ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ಅಧಿಕಾರಿ ಮತ್ತು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞ ಜೆಫ್ ಡೆರ್ಗೌರಾಖಿಯಾನ್ ಹೇಳಿದರು. “ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳು ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಗಿಂತ ಮುಂದೆ ಸಾಗಿದರೆ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು 2% ಗೆ ಮರಳಿ ತರಲು ಫೆಡ್ ಅಳತೆಯ ಹಂತವಾಗಿ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಿದರೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ನೋಡಬಹುದು.”

“ಈ ಸಂದೇಶವನ್ನು ಪಡೆದರೆ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಖಜಾನೆ ಇಳುವರಿಯು ಫ್ಲಾಟ್ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಉಳಿಯಬಹುದು, ಇದು 30-ವರ್ಷದ ಅಡಮಾನ ದರಗಳನ್ನು ಅದೇ ರೀತಿ ಮಾಡಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಇದು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ನಂತರ ವೇಗಗೊಳಿಸುವುದನ್ನು ತಡೆಯಲು ಫೆಡ್ ಅನ್ನು ಬ್ರೇಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಇರಿಸುತ್ತದೆ” ಎಂದು ಡರ್ಗೌರಾಖಿಯಾನ್ ಹೇಳಿದರು.

ಇತರ ಮನೆ ಸಾಲಗಳು ಫೆಡ್ನ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಅನುಭವಿಸುತ್ತವೆ. ಸರಿಹೊಂದಿಸಬಹುದಾದ ದರದ ಅಡಮಾನಗಳು, ಅಥವಾ ARM ಗಳು ಮತ್ತು ಮನೆ ಇಕ್ವಿಟಿ ಸಾಲಗಳು ಅಥವಾ HELOC ಗಳು ಅವಿಭಾಜ್ಯ ದರಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ARM ಗಳು ನಿಗದಿತ ಆರಂಭಿಕ ಅವಧಿಯ ನಂತರ ವರ್ಷಕ್ಕೊಮ್ಮೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತವೆ. ಆದರೆ HELOC ದರವು ತಕ್ಷಣವೇ ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ.

‘ಸಂಭಾವ್ಯವಾಗಿ ಕಡೆಗಣಿಸಲಾದ ಕಾಮೆಂಟ್’

ಉಳಿತಾಯ ದರಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಯ ದರದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ, ಇದು ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ.

“ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ದರ ಹೆಚ್ಚಳದ ಅತ್ಯಂತ ಕಡೆಗಣಿಸದ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಉಳಿತಾಯದ ಮೇಲಿನ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಗಳ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ” ಎಂದು ಆರ್ಥಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕ ಮತ್ತು ದಿ ಹ್ಯಾಮ್ರಿಕ್ ಬ್ರೀಫ್‌ನ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ಮಾರ್ಕ್ ಹ್ಯಾಮ್ರಿಕ್ ಹೇಳಿದರು.

“ಎರವಲು ಮತ್ತು ಉಳಿತಾಯ ಎರಡಕ್ಕೂ, ಅಧಿಕ ಪಾವತಿಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸಲು ಶಾಪಿಂಗ್ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ” ಎಂದು ಹ್ಯಾಮ್ರಿಕ್ ಹೇಳಿದರು.

YouTube ನಲ್ಲಿ CNBC ಗೆ ಚಂದಾದಾರರಾಗಿ.

Source link