ಜರ್ಜರಿತ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು “ಎಸ್ಕೇಪ್ ವೆಲಾಸಿಟಿ” ಅನ್ನು ಸಮೀಪಿಸುತ್ತಿರಬಹುದು. ಇದರ ಅರ್ಥ ಇಲ್ಲಿದೆ

USA, ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್‌ನಲ್ಲಿ US ಖಜಾನೆ ಇಲಾಖೆ, ಸೋಮವಾರ, ಡಿಸೆಂಬರ್ 15, 2025 ರಂದು.

ಅಲ್ ಡ್ರಾಗೋ ಬ್ಲೂಮ್‌ಬರ್ಗ್ | ಗೆಟ್ಟಿ ಚಿತ್ರಗಳು

ಜೊತೆಗೆ 10 ವರ್ಷಗಳ ಖಜಾನೆ ಇಳುವರಿಯು 5% ಅನ್ನು ಉಲ್ಲಂಘಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಮಂಗಳವಾರ 2007 ರಿಂದ ಅವರ ಅತ್ಯುನ್ನತ ಮಟ್ಟವನ್ನು ತಲುಪಿತು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಗಾಬರಿಗೊಂಡಿತು, ಆದರೆ ಬಾಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಇದು ಅವಕಾಶವಾದಿ ಕ್ಷಣವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ಹೆಚ್ಚು ಗಂಭೀರವಾಗಿ ಯೋಚಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅಥವಾ ಅಲ್ಟ್ರಾ-ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಇದು ಹಣದುಬ್ಬರ ಮತ್ತು ಫೆಡರಲ್ ಕೊರತೆಯಂತಹ ವಿಶಾಲ ಆರ್ಥಿಕ ಸಮಸ್ಯೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಕಳವಳಗಳ ನಡುವೆ ಬೆಲೆಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತಿವೆ. ಆದರೆ ಇಳುವರಿ ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ, ಮಧ್ಯಮ-ಅವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯ-ಪ್ರತಿಫಲ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ — 5- ರಿಂದ 10-ವರ್ಷಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ – ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗುತ್ತಿದೆ.

ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ತೈಲ ಬೆಲೆಗಳು ಮತ್ತು ಇರಾನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಯುದ್ಧದ ಮಧ್ಯೆ ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಫೆಡರಲ್ ನಿಧಿಯ ದರವನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಪಾಯಿಂಟ್‌ನ ಕಾಲು ಭಾಗದಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವೀಕ್ಷಕರು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ಕ್ರಮವು ಈಗಾಗಲೇ ಸಿಲುಕಿರುವ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಎರವಲು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬಾಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬೆಳ್ಳಿ ರೇಖೆ ಇದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದರಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲದವರೆಗೆ ಏರಿಕೆಯಾಗುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

“ಇಳುವರಿಯು ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ, ಕುಶನ್ 2020 ಕ್ಕಿಂತ ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ” ಎಂದು ಮಾರ್ನಿಂಗ್‌ಸ್ಟಾರ್‌ನಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಸಂಶೋಧನೆಯ ನಿರ್ದೇಶಕ ಅಲೆಕ್ ಲ್ಯೂಕಾಸ್ ಹೇಳಿದರು.

ಸಹಜವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯ-ವಿರೋಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆಕರ್ಷಕ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಧಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಟೇಬಲ್‌ನಿಂದ ಅವಧಿಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಹುಡುಕುವಾಗ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡುವಾಗ ಯಾವಾಗಲೂ ಅವಕಾಶ ವೆಚ್ಚಗಳು ಇರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇನ್ನೂ ಆಕರ್ಷಕ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೀಡುವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ 5% ನಲ್ಲಿ, 10-ವರ್ಷದ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ $1 ಮಿಲಿಯನ್ ಹೂಡಿಕೆಯು ವರ್ಷಕ್ಕೆ $50,000 ಅಥವಾ ಹತ್ತು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ $500,000 ಗಳಿಸುತ್ತದೆ, ಆದಾಯದ ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯದ ಮೂಲವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮನವಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಜರ್ಜರಿತ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು “ಎಸ್ಕೇಪ್ ವೆಲಾಸಿಟಿ” ಅನ್ನು ಸಮೀಪಿಸುತ್ತಿರಬಹುದು. ಇದರ ಅರ್ಥ ಇಲ್ಲಿದೆ

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬಾಂಡ್ ಬೆಲೆಗಳ ಬಗೆಗಿನ ಕಳವಳಗಳು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ, ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೊಳಗೆ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಅವಕಾಶವಾದಿಯಾಗಿ ಗುರಿಪಡಿಸಲು ಹುಡುಕುತ್ತಿರಬಹುದು ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಗುರುತಿಸುವಿಕೆ ಇನ್ನೂ ಮುಗಿದಿಲ್ಲ. “ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣವು ಮತ್ತಷ್ಟು ಬೆಲೆ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಅವರು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ-ಅವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ” ಎಂದು ಲ್ಯೂಕಾಸ್ ಹೇಳಿದರು.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯು ದೀರ್ಘಕಾಲದವರೆಗೆ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅನೇಕ ಬಾಂಡ್ ತಂತ್ರಜ್ಞರು ನಂಬುತ್ತಾರೆ.

“ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿನ ಏರಿಕೆಯು ಈ ವರ್ಷ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ರಾತ್ರೋರಾತ್ರಿ ಸಂಭವಿಸಿಲ್ಲವಾದರೂ, ಈ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಳುವರಿಯು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಇಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಬಹುದು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಭೌಗೋಳಿಕ ರಾಜಕೀಯ ಕಾಳಜಿಗಳು ಮತ್ತು ಏರುತ್ತಿರುವ ಇಂಧನ ಬೆಲೆಗಳು ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಕೇಂದ್ರದಲ್ಲಿ ಉಳಿಯುತ್ತವೆ” ಎಂದು BMO ವೆಲ್ತ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್‌ನ ಮುಖ್ಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಂತ್ರಗಾರ ಕರೋಲ್ ಷ್ಲೀಫ್ ಇತ್ತೀಚಿನ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನದಲ್ಲಿ ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ.

CNBC ಫೆಡ್ ಸಮೀಕ್ಷೆಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸಿದವರು ಈ ವರ್ಷ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕನಿಷ್ಠ ಎರಡು ದರ ಏರಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಬಾಂಡ್ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಗ ಯೋಚಿಸಬೇಕಾದ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ.

“ಹೆಚ್ಚು ಬೆಲೆಯ” ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅದು ಏಕೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ

ಬಾಂಡ್ ಬೆಲೆಗಳು ಇಳುವರಿಯೊಂದಿಗೆ ವಿಲೋಮ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಇಳುವರಿ ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ, ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಏರುತ್ತಿರುವ ದರ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬೀಳುವ ದರಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕುಶನ್ ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, ಅಂದರೆ ನಷ್ಟದ ನಿರೀಕ್ಷೆಯು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು 2020 ರ ಶೂನ್ಯ-ಮಟ್ಟದ ತಳದಿಂದ ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚಿದ ಬೆಲೆಗಳ ಕಾರ್ಯವಾಗಿದೆ.

“ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಬೆಲೆಗಳು 1% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಏರಿಕೆಯಾದರೆ, ಬೆಲೆಯ ಏರಿಳಿತದಿಂದ ನೀವು ಆಶ್ಚರ್ಯ ಪಡುತ್ತೀರಿ. ಆದರೆ 2022 ಮತ್ತು 2023 ರಲ್ಲಿ ನಾವು ನೋಡಿದ ನಷ್ಟವನ್ನು ನೀವು ಹೊಂದುವುದಿಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತವು ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ,” ಸ್ಯಾನ್ ಡಿಯಾಗೋ ಮೂಲದ ಶಿಸ್ತು ನಿಧಿಗಳ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ಕಲೆನ್ ರೋಚೆ ಹೇಳಿದರು, ಬೆಲೆಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ಶಿಸ್ತು ನಿಧಿಗಳ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ.

ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿ ಕರ್ವ್‌ನಲ್ಲಿನ ಬಿಂದುವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ರೋಚೆ ಒಂದು ಸಾಧನವನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಿದರು, ಅಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್‌ನ ಇಳುವರಿಯು ಅದರ ಮಾರ್ಪಡಿಸಿದ ಅವಧಿಗೆ ಸಮಾನವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ, ಒಂದು ವರ್ಷದ ಮೌಲ್ಯದ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯವು ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯ 1% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬೆಲೆ ಕುಸಿತವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುತ್ತದೆ. ಕೂಪನ್ ಪಡೆದ ಅದೇ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬಾಂಡ್ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯದಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿದೆ. ಇಂದು ಇರುವ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ, “ಯಾವುದಾದರೂ ಐದು ವರ್ಷ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ, ನಿಮಗೆ ಕುಶನ್ ಇದೆ, ಯಾವುದಾದರೂ ಹೆಚ್ಚಿನದು, ನಿಮಗೆ ಕಡಿಮೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಕುಶನ್ ಇದೆ” ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ಪೂರ್ಣ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಸ್ಟ್ ಇಟಿಎಫ್ ಕವರೇಜ್:

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಾಗಿ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳ ಕುರಿತು ಇತರ ಕಥೆಗಳನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 4.90% ಮತ್ತು 5.8 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಇಳುವರಿಯೊಂದಿಗೆ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವ ಬಾಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ 0.84% ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಸಹಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಎಂದು ಫಿಲಾಲೆನ್‌ಮೀಡ್ ಮೂಲದ ಫಿಲಾಲೆನ್‌ಮೆಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಉಪಾಧ್ಯಕ್ಷ ಮೈಕೆಲ್ ರೆನಾಲ್ಡ್ಸ್ ಹೇಳಿದರು. “ನಾವು ಈಗ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಉತ್ಸುಕರಾಗಿದ್ದೇವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಬೆಲೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ದೋಷದ ವೆಚ್ಚವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿದೆ” ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ಈ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಒಂದು ಅವಧಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಅಳತೆ, ಬೆಲೆಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಪಡೆದರೆ, ನೀವು ಕಡಿಮೆ ದರಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಬಫರ್ ಅಥವಾ ಕುಶನ್ ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಟೆಕ್ಸಾಸ್ ಮೂಲದ ಡೈಮೆನ್ಶನ್ ಫಂಡ್ ಅಡ್ವೈಸರ್ಸ್ ಆಸ್ಟಿನ್‌ನಲ್ಲಿನ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಜಾಗತಿಕ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಡೇವ್ ಪ್ಲೆಚಾ ಹೇಳಿದರು.

ನೀವು ಬೆಲೆಯ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಸಂವೇದನಾಶೀಲರಾಗಿದ್ದರೆ, ಕಡಿಮೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳಿ. ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಬೆಲೆ ಕಡಿತದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಮ್ಯೂಟ್ ಮಾಡಬಹುದು, ಪ್ಲೆಕಾ ಹೇಳಿದರು. “ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಸುಲಭ,” ಅವರು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿದರು.

ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಅವಧಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ

ಹೊಟ್ಟೆಯ ಕ್ಯಾನ್ಸರ್ನ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಅದನ್ನು ನೋಡಬಹುದು. ಇದರರ್ಥ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸ್ವಲ್ಪ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮೆಚುರಿಟಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು – ಅಂದರೆ, ಐದು ರಿಂದ 10 ವರ್ಷಗಳು. “ಬೆಸ್ಟ್ ಬ್ಯಾಂಗ್ ಫಾರ್ ದಿ ಬಕ್” ಏಳು ರಿಂದ 10 ವರ್ಷಗಳ ಚೌಕಟ್ಟಿನಂತೆ ಕಾಣುತ್ತದೆ ಎಂದು ರೆನಾಲ್ಡ್ಸ್ ಹೇಳಿದರು. “ನೀವು ದೂರ ಹೋದಷ್ಟೂ ಚಂಚಲತೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ” ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ನ್ಯೂಯಾರ್ಕ್ ಮೂಲದ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಎಕ್ಸ್ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಸ್ಕಾಟ್ ಹೆಲ್ಫ್‌ಸ್ಟೈನ್, 5 ಮತ್ತು 10 ವರ್ಷಗಳ ನಡುವಿನ ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬೇಕೆಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತಾರೆ. ಒಂದರಿಂದ ಮೂರು ತಿಂಗಳ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಸಕ್ತಿ ಇದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದೆ 3.5 ರಿಂದ 4 ಪ್ರತಿಶತ ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು. ಆದರೆ ನೀವು ಡೇಟಾವನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಿದರೆ, ಸ್ವಲ್ಪ ಮುಂದೆ ಹೋಗುವುದು “ಬಹಳ ಬಲವಾದ ಕಥೆ” ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು 20 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಅವರು ಸ್ವಲ್ಪ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಹೋದರೂ, ಅದು ಮುಂದಿನ ಅಥವಾ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಧ್ಯ, “ನೀವು ಎರಡು ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಉತ್ತಮ ವೇತನವನ್ನು ಪಡೆಯಲಿದ್ದೀರಿ.”

iShares 0-3 Moh ಖಜಾನೆ ಬಾಂಡ್ ETF (SGOV) ನೇತೃತ್ವದ ಅಲ್ಟ್ರಾ-ಶಾರ್ಟ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2026 ರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ತಂತ್ರವಾಗಿ ಉಳಿದಿವೆ, SGOV ಗೆ $41 ಶತಕೋಟಿ ನಿವ್ವಳ ಒಳಹರಿವು.

ಹಲವಾರು ಇಟಿಎಫ್ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. iShares 1-3 ವರ್ಷಗಳು (ಶೇ) ಮತ್ತು 3-7 ವರ್ಷಗಳು (IEI) ಖಜಾನೆ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಈ ಮೆಚುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತವೆ. ವಿಶಾಲವಾದ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಾಗಿ, ವ್ಯಾನ್ಗಾರ್ಡ್ ಒಟ್ಟು ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಇಟಿಎಫ್ (BND) ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಯಾಗಿದ್ದು, 11,000 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸರಾಸರಿ ಕೂಪನ್ 3.9%. ಇದರ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವು ಏಪ್ರಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ 0.03% ಆಗಿತ್ತು. ಇನ್ನೊಂದು ಆಯ್ಕೆಯೆಂದರೆ iShares Core US ಒಟ್ಟು ಬಾಂಡ್ ಇಟಿಎಫ್ (AGG), ಇದು 13,000 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು 0.03% ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಈ ಎರಡೂ ವಿಶಾಲ-ಆಧಾರಿತ ಬಾಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಧಿಗಳು ಖಜಾನೆಗಳಲ್ಲಿ ಅವುಗಳ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.

ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಇನ್ನೂ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಲಾಭ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಬುದ್ಧಿವಂತವಾಗಿರಬಹುದು

ಚಿಕಾಗೋದಲ್ಲಿನ ಹೈಟವರ್ ಅಡ್ವೈಸರ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಮುಖ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಜ್ಞ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಹಾರಗಳ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಸ್ಟೆಫನಿ ಲಿಂಕ್, ತಮ್ಮ ತಲೆಕೆಳಗಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಇನ್ನೂ ಇಷ್ಟಪಡುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗುತ್ತಿವೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದರು. 10 ವರ್ಷಗಳ ಖಜಾನೆಯ ಮೇಲಿನ 5% ಮಿತಿಯು ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದು ಮೂರರಿಂದ ಆರು ತಿಂಗಳವರೆಗೆ ಇದ್ದರೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗಮನಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು. ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಟಾಕ್-ಆಧಾರಿತ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೆಲವು ಆದಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪರಿಗಣಿಸಲು ಬಯಸಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ನೀವು 5% ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಪಡೆಯುತ್ತಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ನೀವು ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಗೆ ಹಿಡಿದಿಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದರೆ, ಹಣದುಬ್ಬರವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಭಾವಿಸಿ 5% ಪಡೆಯಲು ಮತ್ತು ದಿನಕ್ಕೆ ಕರೆ ಮಾಡಲು ನೀವು ಕೆಲವು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಾರದು ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು. ಹಣದುಬ್ಬರವು 10 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ 2% ರಿಂದ 3% ವರೆಗೆ ಉಳಿಯಬಹುದು ಎಂದು ನೀವು ಪರಿಗಣಿಸಿದರೆ ಅದು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.