ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಪಾಯಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಈ ಹೊಸ ತೆರಿಗೆ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಶತಕೋಟಿಗಳನ್ನು ಸುರಿಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ

ಡಿನ್ನರ್ ಮೀಟಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಜನರ ಗುಂಪು ಕಾನ್ಫರೆನ್ಸ್ ಟೇಬಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಕುಳಿತು ಮಾತನಾಡುತ್ತಿದೆ.

Vm | E+ | ಗೆಟ್ಟಿ ಚಿತ್ರಗಳು

ಈ ಲೇಖನದ ಆವೃತ್ತಿಯು ಸಿಎನ್‌ಬಿಸಿಯ ಇನ್‌ಸೈಡ್ ವೆಲ್ತ್ ವಿತ್ ರಾಬರ್ಟ್ ಫ್ರಾಂಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಮೊದಲು ಕಾಣಿಸಿಕೊಂಡಿತು, ಇದು ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರ ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯಾಗಿದೆ. ಸೈನ್ ಅಪ್ ಮಾಡಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಆವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಲು, ನೇರವಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಇನ್‌ಬಾಕ್ಸ್‌ಗೆ.

ಸಂಭಾವ್ಯ ಅಪಾಯಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೊಸ ತೆರಿಗೆ ಉಳಿಸುವ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಸುರಿಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೂಡಿಕೆ ತಜ್ಞರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.

ತೆರಿಗೆ ಆಲ್ಫಾ ಇನ್ಸೈಡರ್ ಪ್ರಕಾರ, ತೆರಿಗೆ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ತಂತ್ರಗಳು ಅಥವಾ TALS ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾದ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳು 2022 ರಲ್ಲಿ $ 2 ಶತಕೋಟಿಯಿಂದ $ 170 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬೆಳೆಯುತ್ತವೆ. ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುವ ತೆರಿಗೆ ನಷ್ಟವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುವ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ತಂತ್ರಗಳು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ.

TALS ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ರೂಪಾಂತರಗಳು ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಬೆಂಕಿಯನ್ನು ಹಿಡಿದಿವೆ. ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಎರಡು-ಅಂಕಿಯ ಲಾಭದ ನಂತರ, ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಬಯಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ದೊಡ್ಡ ಲಾಭದ ಮೇಲೆ ಕುಳಿತಿದ್ದಾರೆ. ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಸ್ಟಾಕ್ ಸ್ಥಾನಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕರು ಸಹ ಉತ್ಪನ್ನಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತಾರೆ. ಅನೇಕ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ IPO ಗಳ ಏರಿಕೆ, ಪಡೆದ ದೊಡ್ಡ ಲಾಭವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಂಪತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ, ತೆರಿಗೆ-ಜಾಗೃತ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಒಂದು ಕೊಡುಗೆಯಾಗಿ ಮಾರ್ಪಟ್ಟಿವೆ. ಇತರ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಅಥವಾ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗುವುದರಿಂದ, ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಾವತಿಗಳ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ಇನ್‌ಸೈಡ್ ವೆಲ್ತ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಇನ್‌ಬಾಕ್ಸ್‌ಗೆ ತಲುಪಿಸಿ

“ಇವು ನಂಬಲಾಗದಷ್ಟು ಲಾಭದಾಯಕ ಮತ್ತು ಜಿಗುಟಾದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಾಗಿವೆ, ಸಂಪತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಉದ್ಯಮವು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಒತ್ತಾಯಿಸುತ್ತಿದೆ” ಎಂದು ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುವ ಸಾಂಟಾ ಬಾರ್ಬರಾ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್‌ನ ಸಿಇಒ ಬಾಬ್ ಕೇಸಿ ಹೇಳಿದರು. “ಅವರು ಅಪಾಯಕಾರಿ ದರದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.”

ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿರಬಹುದು. ಕೇಸಿ $1 ಮಿಲಿಯನ್ ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾನೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ತೆರಿಗೆ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ, ಬಂಡವಾಳವು ಮೊದಲ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ $250,000 ಬಂಡವಾಳ ನಷ್ಟವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು, ಆದರೂ ಇದು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅವರು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಿದರೆ $250,000 $137,500 ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಅಪಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ. ತೆರಿಗೆ ವಕೀಲರು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಜ್ಞರು ಹೇಳುವಂತೆ ಅನೇಕ ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿವರಗಳು ಅಥವಾ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳದೆ TALS ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ಧಾವಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆಸ್ತಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ತೆರಿಗೆ ಅಧಿಕಾರಿಗಳ ಕೇಂದ್ರಬಿಂದುವಾಗಿದೆ.

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ, ತೆರಿಗೆ-ಅನುಕೂಲಕರ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಿಳಿದಿರಬೇಕಾದ ನಾಲ್ಕು ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ.

IRS ಸಮಸ್ಯೆಗಳು

ಈ ಬೇಸಿಗೆಯ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ, ವಾಲ್ ಸ್ಟ್ರೀಟ್ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಸೆಮಿನಾರ್‌ನಲ್ಲಿ ಖಜಾನೆ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ತೆರಿಗೆ ನಷ್ಟವನ್ನು ನೀಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ಉತ್ಪನ್ನಗಳೊಂದಿಗೆ “ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಯೋಜನೆ” ವಿರುದ್ಧ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಿದರು. ಅವರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ತೆರಿಗೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಿಲ್ಲ. ಆದರೆ 351 ಪರಿವರ್ತನೆಗಳು, ಬಾಕ್ಸ್ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ನಷ್ಟ-ಮಾಡುವ ನಿಧಿಗಳಂತಹ “ತೆರಿಗೆ-ಆಲ್ಫಾ” ಉತ್ಪನ್ನಗಳೆಂದು ಅವರು ಸೂಚಿಸಿದರು.

“ನಾವು ತೆರಿಗೆ ದುರುಪಯೋಗದ ಸಂಕೀರ್ಣ ರಚನೆಯನ್ನು ಓಡಿಹೋದ ರೈಲು ಆಗಲು ಅನುಮತಿಸುವುದಿಲ್ಲ” ಎಂದು ಖಜಾನೆ ಅಧಿಕಾರಿಯೊಬ್ಬರು ಸೆಮಿನಾರ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೇಳಿದರು, ಹಾಜರಿದ್ದ ಇಬ್ಬರು ಜನರ ಪ್ರಕಾರ.

ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಕಾನೂನುಬಾಹಿರ ಎಂದು ಹೇಳುವುದಿಲ್ಲ. ಈಗ ಅವರು ವಾಲ್ ಸ್ಟ್ರೀಟ್ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ವಕೀಲರಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಇನ್ಪುಟ್ ಮತ್ತು ಇನ್ಪುಟ್ಗಾಗಿ ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಟ್ರಂಪ್ ಆಡಳಿತವು ಹಣಕಾಸಿನ ನಿಯಂತ್ರಣಕ್ಕೆ ತನ್ನ ಸಡಿಲವಾದ ವಿಧಾನವನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳಿದೆ ಎಂದು ತೆರಿಗೆ ವಕೀಲರು ಸೇರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಯಾವುದೇ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಟೆಲಿಗ್ರಾಫ್ ಮಾಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

ಆದರೆ ಖಜಾನೆ ಈಗ ವಾಲ್ ಸ್ಟ್ರೀಟ್‌ಗೆ ಸೂಚನೆ ನೀಡಿದೆ ಎಂದು ವಕೀಲರು ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ.

“ಖಜಾನೆಯು ಅವರು ಬಹಳಷ್ಟು ವಿಭಿನ್ನ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರು ಹೊಂದಿರುವ ಹಲವಾರು ವಿಭಿನ್ನ ಸಾಧನಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ತೋರುತ್ತಿದೆ” ಎಂದು ಅಶುರ್ಸ್ಟ್ ಪರ್ಕಿನ್ಸ್ ಕೋಯ್‌ನ ಪಾಲುದಾರ ಮೊಹ್ಸೆನ್ ಗಾಜಿ ಹೇಳಿದರು.

ಖಜಾನೆ ಇಲಾಖೆಯು ಹೊಸ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು, ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡದಿರಬಹುದು. ತುಂಬಾ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯೊಂದಿಗೆ, ಸಂಭಾವ್ಯ ಪರಿಣಾಮಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿರುವಂತೆ ವಕೀಲರು ಮತ್ತು ಸಲಹೆಗಾರರು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಕುಟುಂಬದ ಕಛೇರಿಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಖ್ಯಾತಿಗೆ ಸಂವೇದನಾಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಸಂಭಾವ್ಯ ತೆರಿಗೆ ವಂಚನೆ ಹಗರಣದಲ್ಲಿ ಹೆಸರಿಸುವುದರ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರದಿಂದಿರಬಹುದು.

“ನಾವು ಕೇಳಿದ್ದನ್ನು ಆಧರಿಸಿ [from the Treasury]ನೀವು ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಸ್ವಲ್ಪ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರಬೇಕು, ”ಎಂದು ಅಶುರ್ಸ್ಟ್ ಪರ್ಕಿನ್ಸ್ ಕೋಯಿ ಪಾಲುದಾರ ವಿವೇಕ್ ಚಂದ್ರಶೇಖರ್ ಹೇಳಿದರು.

ಸುಲಭವಾದ ಮಾರ್ಗವಿಲ್ಲ

ಸಂಪತ್ತು ಸಲಹೆಗಾರರು ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯವಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವಾಗ, ಅವು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ಮುಂದೂಡುವಿಕೆಯಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತವೆ. ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದಾಗ, ಸಂಕುಚಿತ ಶಾರ್ಟ್ ಪೊಸಿಷನ್‌ಗಳಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ನಷ್ಟಗಳು ಸಂಕುಚಿತ ಲಾಂಗ್‌ಗಳಿಂದ ಲಾಭವನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಆದರೆ ಹೊರಬರುವುದು ಅಷ್ಟು ಸುಲಭವಲ್ಲ. ನೇರ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯಿಂದ ನಿರ್ಗಮಿಸುವುದು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸುಲಭವಾಗಿದೆ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ಬದಲಾಯಿಸುವುದು, ತೆರಿಗೆ-ಅರಿವಿನ ತಂತ್ರವು ಡ್ರಾಡೌನ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅವಾಸ್ತವಿಕ ಲಾಭಗಳು ಒಂದೇ ಬಾರಿಗೆ ಬರಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಲಾಭವನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿರುವ ಗಳಿಕೆಗಳ ಮಾರಾಟ ಅಥವಾ ದಿವಾಳಿಯು ಅಚ್ಚರಿಯ ತೆರಿಗೆ ಬಿಲ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಕೇಂಬ್ರಿಡ್ಜ್ ಅಸೋಸಿಯೇಟ್ಸ್‌ನ ಖಾಸಗಿ ಸಂಪತ್ತು ತಂತ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬ ನಿರ್ವಹಣೆ ಸೇವೆಗಳ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಕ್ರಿಸ್ಟೋಫರ್ ಹೂಸ್ಟನ್, “ಇದನ್ನು ಮುಚ್ಚೋಣ” ಎಂದು ನೀವು ಹೇಳಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. “ನೀವು ಅಲ್ಲಿಗೆ ಹಿಂತಿರುಗಬಹುದು.”

ಕೆಲವು ದತ್ತಿಗಳು ಅಥವಾ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ದಾನ ಮಾಡುವ ಅಲ್ಟ್ರಾ-ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ಇನ್ನೂ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಎಂದಿಗೂ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಹಾಕಲು ಮರಣಾನಂತರದ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಅನೇಕರು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು.

“ತೆರಿಗೆ ಮುಂದೂಡುವಿಕೆಯು ನಿಜವಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಬಹುದು” ಎಂದು ಹೂಸ್ಟನ್ ಹೇಳಿದರು. “ಆದರೆ ನಿಮ್ಮ ಕೊನೆಯ ಆಟ ಏನೆಂದು ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.”

ಇದು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿದೆ

ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯದಿಂದ TALS ಗೆ ಆಕರ್ಷಿತರಾಗುತ್ತಾರೆ, ಆದರೆ ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಒಂದೇ ಖಾತೆಯು ಸಾವಿರಾರು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಂತಗಳು, ಆಗಾಗ್ಗೆ ವಹಿವಾಟುಗಳು, ಹತೋಟಿ, ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳು ಮತ್ತು ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಹ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಕಷ್ಟಕರವಾದ ಸಾಲದ ವಿವರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು.

AQR ಮತ್ತು Quantinno ನಂತಹ ಸಂಪತ್ತು ಸಲಹೆಗಾರರು ಮತ್ತು ಉತ್ಪನ್ನ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ, ಸಂಕೀರ್ಣತೆಯು ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತದೆ.

“ಸಂಪತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಸಮಸ್ಯೆಯು ಒಂದು ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯವಾಗಿದೆ, ದೋಷವಲ್ಲ” ಎಂದು ಕೇಸಿ ಹೇಳಿದರು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವು ಗ್ರಾಹಕರು ತಮ್ಮ ಗೇರ್ ಅನ್ನು ಎಷ್ಟು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಆಶ್ಚರ್ಯವಾಗಬಹುದು. ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯವಾದ ತಂತ್ರಗಳು “130/30” ಅನುಪಾತವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ, ಅಲ್ಲಿ $100 ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ದೀರ್ಘ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ $30 ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳಿಗೆ $30 ಎರವಲು ಪಡೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವು ನಿಧಿಗಳು $150/$50 ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತವೆ.

“ಹೌಸ್ಟನ್ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಹತೋಟಿ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಕೊನೆಗೊಳಿಸಬಹುದು” ಎಂದು ಹೂಸ್ಟನ್ ಹೇಳಿದರು.

ಸಂಬಂಧಿತ ಸಮಸ್ಯೆ ಕಳಪೆ ಗುಣಮಟ್ಟದ್ದಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ತಜ್ಞರು “ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ದೋಷ” ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ – ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು ಬೆಂಚ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಅಥವಾ ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನ ರಿಟರ್ನ್ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ – ಹತೋಟಿಗಿಂತ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ತೆರಿಗೆ-ಅರಿವಿನ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ದೊಡ್ಡದಾಗಿರಬಹುದು.

“ನೀವು ಈ ತಂತ್ರವನ್ನು ಸಾಕಷ್ಟು ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ, ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವು ಪೂರ್ವ-ತೆರಿಗೆ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಲು ನೀವು ಸಮಂಜಸವಾಗಿ ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬೇಕು” ಎಂದು ಕೇಸಿ ಹೇಳಿದರು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿಗಳು ಕೊರತೆಯನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಾವತಿ

TALS ಶುಲ್ಕಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ 1% ರಿಂದ 3% ವರೆಗೆ ಇರಬಹುದು. ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ವಹಣೆ ಶುಲ್ಕಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ.

ಶುಲ್ಕದ ಮೇಲೆ ಲೇಯರಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕಗಳು RIA ಗಳು, ಸಾಲದಾತರು ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ವರದಾನವಾಗಿದೆ. ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕಗಳು ಅಥವಾ “ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಗಳು” ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ತೆರಿಗೆ-ಮುಂಗಡ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಸಾಲದಾತರು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕಗಳು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯದಿಂದ ಸರಿದೂಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಯೇ ಎಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರಶ್ನಿಸಬೇಕು ಎಂದು ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ.

“ನೇರ ಇಂಡೆಕ್ಸಿಂಗ್‌ನೊಂದಿಗೆ ನೀವು ಹೊಂದಿರದ ದಾಖಲೆಗಳು ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳು ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ” ಎಂದು ಹೂಸ್ಟನ್ ಹೇಳಿದರು. “ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿಂದ ಸಮರ್ಥಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಆದರೆ ನೀವು ಇನ್ನೂ ಅವುಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಮತ್ತು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಅವು ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.”

Source link